Las entidades de
crédito pueden crear problemas al conjunto de la economía y, una vez que entre
todos se les ayuda a superar la complicada situación producida, terminan fortalecidos
en su posición
28/07/2014
- 20:26h
El BBVA se hizo con Catalunya Banc con una oferta mejor que
Santander y Caixa / Foto: EFE
En nota de prensa de 21 de julio, el Fondo de
Regulación Ordenada Bancaria (FROB) informó
acerca de la resolución del proceso de venta de Catalunya Banc. Tras la
oportuna subasta, el
banco BBVA había comprado al FROB dicha entidad de crédito por una cuantía de
1.187 millones de euros. El precio citado correspondía al 100% del capital
de la entidad en cuestión, del que el FROB, vehículo estatal de resolución
bancaria, posee el 66%. La noticia tenía un componente tranquilizante, como es
que el BBVA comprase la antigua Caixa Cataluña a buen precio, unos 600 millones
de euros más un generoso crédito fiscal del gobierno.
La noticia de la compra implicaba que se había vendido
una entidad de crédito con un activo patrimonial neto de 2.500 millones de
euros por un coste muy inferior. Se supo que la oferta del BBVA mejoraba
sustancialmente la de los otros dos competidores, Santander y CaixaBank, que
tendrían que ser realmente de menguado alcance. Se revelaba asimismo la
disposición del FROB de atender a otros vicios ocultos de Catalunya Banc
susceptibles de salir a la luz a partir de ahora.
Se consideraba, además, que el ajuste del sistema
financiero español había recibido un empujón definitivo y que, por supuesto, la
operación citada suponía un paso decisivo en la “normalización” del mismo. Los
activos bancarios de las tres primeras entidades de crédito (Santander, BBVA y
CaixaBank) se aproximan al 57% del conjunto de las trece entidades españolas de
mayor dimensión, lo que implica una cuota superior en el mercado interno.
Se prevé que, una vez terminado el proceso de
consolidación, el trío citado de entidades controlará unos dos tercios del
negocio bancario español. En este momento Santander destaca en volumen de
activos, depósitos y capitalización, BBVA tiene la cartera de créditos de mayor
dimensión y CaixaBank es la primera entidad en número de oficinas bancarias.
Pero la noticia de la operación de venta de
Catalunya Banc vino acompañada de la confirmación de que lo que se va a
recuperar con la venta es una proporción reducida (alrededor del 6,5%) respecto
de lo aportado desde el gobierno, 12.052 millones de euros en el caso de
Catalunya Banc. De ahí se ha pasado a extrapolar que, en conjunto, se puede
perder una parte importante de los recursos totales aportados y que el coste de
la normalización bancaria citada va a resultar un tanto pesado para el conjunto
de la economía española.
El Tribunal de Cuentas ha
estimado en 107.914 millones de euros los recursos aportados al saneamiento
bancario, de los que 32.300 corresponderían al Fondo de Garantía de
Depósitos. La Comisión Europea ha
estimado en 88.140 millones de euros las ayudas totales de capital concedidas,
el 8,4% del PIB, por encima de la media europea, que ha sido del 4,6%. Las
perdidas estatales aseguradas hasta el momento por el rescate bancario van por los
42.852 millones de euros.
El alcance de la recuperación dependerá del valor de
venta de las entidades nacionalizadas (Bankia y BMN), de las perdidas asociadas
a los esquemas de protección de activos otorgados por el FROB en la
adjudicación de algunas entidades y de los resultados de Sareb. En esta
última no solo el gobierno ha aportado 2.192 millones de euros al capital, sino
que también avala los bonos emitidos por Sareb, por una cuantía de 58.000
millones de euros, con los que esta entidad compró los activos problemáticos de
los bancos de los bancos que en su día se nacionalizaron (Grupo 1:
Bankia, Nova Caixa Galicia Banco, Catalunya Banc y Banco de Valencia) y los del
Grupo 2 (cinco bancos mas, entre los cuales el FROB tiene una amplia mayoría en
el Banco Mare Nostrum-BMN-).
El posible coste estatal del saneamiento bancario
(entre el 5% y el 7% del PIB), cuya cuantía equivale al déficit publico de
alguno de los años de crisis, implica primero que el mayor peso del
ajuste bancario ha recaído sobre todos los españoles en forma de una mayor
deuda pública. Además, la economía española tendrá que funcionar en lo sucesivo
con un sistema bancario fuertemente oligopolizado. La impresión resultante es
de que las entidades de crédito, básicamente bancos ahora, pueden crear
problemas al conjunto de la economía y que, una vez que entre todos se les
ayuda a superar la complicada situación producida, terminan fortalecidos en su
posición frente al resto de la economía.
Al previsible coste contable del ajuste debe de
añadirse el coste soportado en forma de intensa restricción crediticia y
de una amplia incertidumbre económica, que alcanzó el ”clímax” en mayo de
2012. En dicho mes tuvo lugar la dimisión de Rodrigo Rato al frente de Bankia y
la intervención estatal de esta última entidad. Tal evolución del sistema
bancario español tiene que ver con la prolongada peripecia por la que pasó la
economía española entre 2007 y 2013, cuando vio reducirse el PIB en casi un 7%
y caer el nivel de empleo en 3,7 millones.
Los problemas del sistema financiero español se
anticiparon en la carta de los inspectores del Banco de España al ministro de
Economía en 2006 y aparecieron con crudeza en 2008. Desde el Banco de España y
desde el gobierno se siguió una estrategia premiosa. Esta descansó en la idea
de que el sistema se habría de sanear sin coste para el contribuyente y que las
fusiones habrían de ser el instrumento clave para lograr los objetivos. No
pareció preocupar que desapareciesen las cajas de ahorros, que habían llegado a
suponer el 50% del sistema financiero. Los Reales Decretos “Guindos” de 2012
produjeron la catarsis final y tuvo que venir el Eurogrupo con recursos del
Mede a financiar la recapitalización y a imponer reformas.
Los resultados están a la vista. Se han aportado
recursos públicos al saneamiento por una cuantía de 150.000 millones de euros.
Las perdidas finales pueden equivaler al 6% del PIB. El coste ha resultado,
pues, más que elevado. Bastantes de las fusiones planteadas provocaron
situaciones más complicadas que las preexistentes. Y tuvo lugar la tercera gran
desamortización, la de las cajas de ahorros, una vez más en favor de la gran
banca, como ya había sucedido en 1991 cuando se privatizó la banca pública.
Fuente: www.eldiario.es
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